Piyasalarda Faiz Haftası: TCMB Faizi Sabit Tutarken Gözler Fed Başkanı Warsh'da

Geçen hafta küresel piyasalarda Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeler belirleyici oldu. ABD-İsrail-İran hattındaki gerilim zaman zaman tırmanırken, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran ile anlaşma sağlandığı yönündeki açıklamaları piyasalarda kısa süreli iyimserlik oluşturdu. Ancak yatırımcılar, önceki belirsizlikler nedeniyle temkinli davranmayı sürdürdü.

ABD Enflasyonu ve Fed Beklentileri

ABD'de yıllık enflasyon, Nisan 2023'ten bu yana en yüksek seviye olan yüzde 4,2'ye çıktı. Güçlü istihdam verileri ve yükselen enflasyon, Fed'in yıl sonuna kadar faiz artırabileceği beklentilerini güçlendirdi. Para piyasaları, Fed'in aralık ayı toplantısında yüzde 77 ihtimalle 25 baz puan faiz artışı yapacağını fiyatlıyor. Analistler, Orta Doğu'da barış ihtimaline dair açıklamaların bu beklentileri bir miktar zayıflattığını belirtiyor.

Fed ve Merkez Bankaları Gündemi

Gelecek hafta piyasaların odağında merkez bankalarının faiz kararları olacak. Yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'ın yöneteceği ilk toplantıda faizlerin sabit tutulması beklenirken, piyasalar karar metni ve Warsh'ın açıklamalarındaki yönlendirmelere odaklanacak. Avrupa Merkez Bankası (ECB) 21 toplantı sonra ilk kez faiz artışına giderek 25 baz puanlık bir artış gerçekleştirdi. ECB Başkanı Christine Lagarde, Orta Doğu'daki savaşın enflasyonist baskıları artırdığını ifade etti. Ayrıca İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) kararı da yakından takip edilecek.

SpaceX Halka Arzı ve Teknoloji Hisseleri

Elon Musk'ın uzay şirketi SpaceX, hisse başına 135 dolardan halka arz edildi. Hisseler Nasdaq'ta 150 dolardan işlem görmeye başladıktan sonra gün içinde 176,52 dolara kadar yükseldi ve günü yüzde 19,2 artışla 160,95 dolardan tamamladı. Analistler, bu başarılı halka arzın diğer büyük teknoloji şirketlerini de borsaya açılma konusunda teşvik edebileceğini değerlendiriyor.

Emtia Piyasaları

Altının ons fiyatı haftalık bazda yüzde 2,6 düşüşle 4 bin 217 dolara geriledi. Brent petrol ise jeopolitik gerilimlerin sona ereceği beklentisiyle yüzde 6,5 değer kaybederek 86,1 dolara indi. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan düşüşle yüzde 4,49'a gerilerken, dolar endeksi yüzde 0,3 azalışla 99,7 seviyesinde haftayı tamamladı.

ABD Borsaları

New York borsasında haftalık bazda yükseliş görüldü. S&P 500 endeksi yüzde 0,65, Nasdaq yüzde 2,34 ve Dow Jones yüzde 0,66 değer kazandı. ABD'de üretici enflasyonu mayısta aylık yüzde 1,1, yıllık yüzde 6,5 artarak beklentileri aştı. Dış ticaret açığı ise 55,9 milyar dolara geriledi.

Avrupa Piyasaları

Avrupa borsalarında Almanya hariç pozitif bir seyir izlendi. Almanya'da fabrika siparişlerinin beklentilerin üzerinde düşmesi ekonomik yavaşlama endişelerini artırırken, Avro Bölgesi yatırımcı güveni artış gösterdi.

Asya Piyasaları

Asya borsalarında Çin hariç satış ağırlıklı bir seyir görüldü. Çin'de enflasyon yüzde 1,2, Japonya'da üretici fiyatları yüzde 6,3 artışla beklentileri aştı. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) sıkılaşma adımlarını artırabileceği beklentisi güçlendi. Çin'in ihracatı yüzde 19,4 artarken, iç talepte zayıflık devam etti.

TCMB Faiz Kararı

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), politika faizini yüzde 37 seviyesinde sabit bıraktı. Banka açıklamasında, nisan ayında enerji fiyatlarının etkisiyle artan enflasyonun ana eğiliminin mayısta bir miktar gerilediği ifade edildi. Türkiye'nin cari işlemler hesabı nisanda 5,7 milyar dolar açık verirken, yıllıklandırılmış cari açık yaklaşık 37 milyar dolara geriledi. BIST 100 endeksi ise haftayı yüzde 1,78 yükselişle 13.938,48 puandan tamamladı.

Gelecek Hafta Veri Takvimi

Gelecek hafta küresel piyasalarda Fed, BoE ve ECB açıklamaları, enflasyon verileri ve büyüme göstergeleri takip edilecek. Cuma günü ABD'de piyasaların tatil nedeniyle kapalı olacağı da ajandada yer alıyor.