ABD Enflasyonu Piyasalarda Risk İştahını Artırdı

ABD'de Enflasyon Beklentilere Paralel

Küresel piyasalarda, ABD'de açıklanan ılımlı enflasyon verileri risk iştahını desteklerken, Orta Doğu'da ateşkes konusundaki belirsizlikler yatırımcıların temkinli kalmasına neden oluyor. Yatırımcılar bugün ABD'de açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) başta olmak üzere yoğun veri gündemini takip edecek.

ABD'de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), temmuzda aylık yüzde 0,1 ve yıllık yüzde 3,4 artışla piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Yıllık enflasyon son dört ayın en düşük seviyesine inerken, çekirdek enflasyon yıllık bazda yüzde 2,5 ile şubat ayından bu yana en düşük seviyeyi gördü. Enerji fiyatlarındaki düşüşün hazirana göre hız kesmesine rağmen aşağı yönlü eğilim sürdü. Analistler, verilerin enflasyondaki yavaşlama eğiliminin yeniden güçlendiğine işaret ettiğini ve Fed'in faiz artırım beklentilerini ötelediğini belirtti. Para piyasalarında Fed'in eylülde faiz artırma ihtimali yüzde 50'nin altına inerken, yıl sonuna kadar faiz artırımı yapılacağı beklentisi zayıfladı. Uzmanlar, Orta Doğu'da kalıcı barış adımlarının güçlenmesi ve Hürmüz Boğazı'ndaki jeopolitik risklerin azalması halinde enerji maliyetlerindeki düşüşün ABD enflasyonunu daha da yavaşlatabileceğini ifade ediyor.

Hürmüz Boğazı'nda Ateşkes Belirsizliği

ABD ile İran arasında ateşkesin uzatılması konusunda üçüncü taraflardan gelen açıklamalar dikkat çekti. Pakistanlı hükümet kaynakları, ABD ve İran'ın 17 Ağustos'ta süresi dolacak İslamabad Mutabakatı kapsamında 60 günlük ateşkesin uzatılması konusunda "anlaştığını" söyledi. Kaynaklar, tarafların arabuluculara onaylarını ilettiğini ancak ateşkesin ne kadar süre uzatılacağına dair temasların sürdüğünü aktardı.

ABD Başkanı Donald Trump, ülkesinin Hürmüz Boğazı üzerinde "tam kontrole" sahip olduğunu savundu. Trump, ABD'nin boğazdaki ablukasının herkes tarafından "çelikten duvar" olarak adlandırıldığını belirterek, İran'ın yapabileceği bir şey olmadığını öne sürdü. Trump, "Donanmaları yok, hava kuvvetleri yok, kalan askerleri maaşlarını alamıyor. Devrim Muhafızları Ordusu kırıp geçirildi ve kaçıyorlar. Liderlikleri belirsiz. Paraları yok. Ülkeleri vuruluyor." ifadelerini kullandı. İran'ın elinde "yalancı basın" ve "yüzde 300" enflasyondan başka bir şey olmadığını söyleyen Trump, ülkenin daha da kötüye gittiğini savundu. İran yönetimi ise Trump'ın açıklamalarına, "Şartlarımız kabul edilene kadar Boğaz yeniden açılmayacak." yanıtını verdi. Bu gelişmeler sonrasında petrol fiyatlarında ve ABD tahvil faizlerinde sınırlı bir geri çekilme görüldü.

Teknoloji Hisseleri Öne Çıktı

Bilanço sezonunda şirketlerin finansal sonuçları yatırımcıların odağında olmayı sürdürüyor. Yapay zeka altyapısına yönelik güçlü talebin sinyallerini veren sonuçlar, teknoloji hisselerindeki yükselişi destekledi. Bulut bilişim şirketi CoreWeave'in hisseleri, ikinci çeyrek gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık iki katına çıkmasının ardından yüzde 19,3 değer kazandı. Super Micro Computer hisseleri de beklentileri aşan finansal sonuçlarla yüzde 19,02 yükseldi. Sektördeki diğer hisselerden Nvidia yüzde 3, Micron Technology yüzde 4,9 ve Oracle yüzde 5,4 prim yaptı.

Dolar Endeksi ve Emtia Fiyatları

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan düşüşle yüzde 4,68'e geriledi. Orta Doğu'daki uzlaşı sürecinin netleşmemesi ve Fed'in faiz patikasına ilişkin belirsizlikler dolar endeksini üçüncü gün üst üste yükseltti. Endeks, yüzde 0,1 artışla 99,9 seviyesine çıkarken gün içinde 100'i aştı. Yeni günde de yüzde 0,1 yükselişle 100 seviyesinde işlem görüyor. Doların güçlenmesi ve tahvil faizlerinin yüksek seyri, altının ons fiyatındaki yükselişi sınırladı. Altının onsu yüzde 0,3 düşüşle 4 bin 394 dolardan, ekim vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,3 azalışla 88,7 dolardan işlem gördü. Wall Street'te S&P 500 yüzde 0,26, Nasdaq yüzde 0,54 yükselirken Dow Jones yatay tamamlandı.

Avrupa Borsalarında Satış Baskısı

Orta Doğu'daki gelişmeler, Rusya-Ukrayna geriliminin tırmanması ve enerji maliyetlerinin beklenen ölçüde gerilememesi Avrupa borsalarını olumsuz etkiledi. İtalya hariç bölge genelinde negatif seyir hâkim oldu. Almanya'da yıllık enflasyon, enerji fiyatlarındaki artışla temmuzda yüzde 2,8'e çıktı. Bu durum Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklentilerini de etkiledi; para piyasaları ECB'nin eylülde faiz artırma ihtimalini yüzde 80 olarak fiyatlıyor. Karadeniz'de tırmanan Rusya-Ukrayna gerginliği de risk algısını artırdı. Ukrayna Güvenlik Servisi (SBU), Rusya'daki Novorossiysk Deniz Üssü'ne düzenlenen saldırıda 2 fırkateyn ve 1 devriye botunun hedef alındığını açıkladı. Rusya Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Mariya Zaharova ise Ukrayna'nın Karadeniz'deki eylemlerinin küresel gıda güvenliğini baltaladığını belirterek, "Kiev yönetiminin küresel gıda pazarında kaos yaratmayı amaçlayan eylemleri, Batılı ülkelerin çıkarlarına hizmet ediyor." dedi. Kapanışta FTSE 100 yüzde 0,1, CAC 40 yüzde 0,46, DAX 40 yüzde 0,23 gerilerken, FTSE MIB 30 yatay kaldı.

Asya Borsalarında Pozitif Seyir

Asya piyasalarında alış ağırlıklı bir görünüm öne çıktı. ABD enflasyonunun ılımlı gelmesi ve Fed'e yönelik şahin beklentilerin zayıflaması bölge borsalarını destekledi. Japonya'da üretici fiyatları temmuzda aylık yüzde 0,1, yıllık yüzde 7,2 arttı. Yıllık ÜFE beklentilerin altında kalırken önceki aya göre hızlandı. Para piyasaları, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) gelecek ay faizleri 25 baz puan artıracağını yüzde 75 ihtimalle fiyatlıyor. Kapanışa yakın Nikkei 225 yüzde 1,6, Kospi yüzde 4, Şanghay Bileşik Endeksi yüzde 0,5 ve Hang Seng yüzde 0,1 yükseldi.

BIST 100 İki Ayın En Güçlü Performansını Gösterdi

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 2,96 değer kazanarak 14.110,14 puandan tamamladı. Endeks, 15 Haziran'dan bu yana en yüksek günlük artışını gerçekleştirdi ve 14.000 puan seviyesinin üzerine çıktı. VİOP'ta BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat, akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,37 yükseldi.

Yurt içinde gözler, TCMB'nin yılın üçüncü Enflasyon Raporu bilgilendirme toplantısı ile ödemeler dengesi verilerine çevrildi. Ekonomistlerin katıldığı beklenti anketine göre, cari işlemler hesabının haziranda 4 milyar 918,2 milyon dolar açık vermesi, yıl genelinde ise 52 milyar 391 milyon dolar açık oluşması bekleniyor. Dolar/TL dünü 47,7640'tan tamamlarken, bankalararası piyasanın açılışında 47,7740'tan işlem gördü.

Analistler, bugün yurt içinde TCMB Enflasyon Raporu, cari işlemler dengesi ve para-banka istatistiklerinin; yurt dışında ise ABD ÜFE ve İngiltere büyüme verilerinin takip edileceğini söyledi. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.200 ve 14.300 puan direnç, 14.000 ve 13.900 puan destek konumunda bulunuyor.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:

• 09.00 İngiltere, 2. Çeyrek Gayrisafi Yurt İçi Hasıla
• 09.00 İngiltere, haziran ayı sanayi üretimi
• 09.00 İngiltere, haziran ayı dış ticaret dengesi
• 10.00 Türkiye, haziran ayı cari işlemler dengesi
• 10.00 Türkiye, temmuz ayı konut satış istatistikleri
• 10.30 Türkiye'de TCMB Enflasyon Raporu
• 12.00 Avro Bölgesi, haziran ayı sanayi üretimi
• 14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
• 15.30 ABD, temmuz ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE)
• 15.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
• 15.30 ABD, haftalık süregelen işsizlik başvuruları