Piyasalar ABD Enflasyonu ve Fed Beklentileriyle Yön Arıyor

Küresel piyasalarda, ABD'de enflasyonun yavaşlaması ve güçlü şirket bilançoları risk iştahını desteklerken, Orta Doğu'daki jeopolitik belirsizlikler iyimserliği sınırlıyor. Yurt içinde ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) enflasyon tahminini yukarı yönlü güncellemesinin ardından gözler piyasa verilerine çevrildi.

ABD'de Enflasyon Verileri Fed Beklentilerini Şekillendiriyor

ABD'de geçen hafta açıklanan istihdam verilerinin ardından zayıflayan Fed faiz artırım beklentileri, enflasyonun da yavaşlamasıyla daha da geriledi. Tüketici enflasyonundaki enerji kaynaklı düşüş, fiyat baskılarının hafifleyeceğine işaret ederken, dün açıklanan üretici enflasyonu verisi de beklentilerin altında kaldı. Buna göre, ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) temmuzda aylık bazda değişmezken, yıllık bazda yüzde 4,7 arttı. Enerji maliyetlerindeki gerileme, üretici enflasyonundaki yavaşlamanın ana nedeni olarak öne çıktı.

Bu gelişmelerle para piyasalarında Fed'in eylül ayında faiz artırmayacağı, ilk faiz artırımının ekim ayında yapılabileceği beklentisi güçlendi. Piyasa fiyatlamalarına göre, ekim ayında faiz artırımı olasılığı yüzde 54, aralık ayında ise yüzde 92 düzeyinde bulunuyor. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack ise enflasyonu düşürmek için faiz oranlarının artırılması gerektiği yönündeki görüşünü yineledi.

New York Borsasında Rekor Kapanış

ABD'de 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan düşerek yüzde 4,66'ya inerken, dolar endeksi yatay bir seyirle 99,8 seviyesinde işlem görüyor. Altının onsu, Orta Doğu'daki belirsizlik ve kâr satışlarının etkisiyle yüzde 0,6 değer kaybederek 4 bin 324 dolardan alıcı buluyor. Ekim vadeli Brent petrol ise varil başına 87,1 dolarda yatay seyrediyor.

Bilanço sezonunda teknoloji şirketlerinden Cisco'nun finansal sonuçları beklentileri aşmasına rağmen hisseleri yüzde 8,4 düştü. Yapay zeka bağlantılı hisselerdeki toparlanma ise sürüyor. Bu gelişmelerle S&P 500 endeksi yüzde 0,65, Nasdaq endeksi yüzde 0,81 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,13 yükseldi. S&P 500 kapanışta rekor tazeledi.

Avrupa Borsaları Geriledi

Orta Doğu'daki barış görüşmelerine ilişkin belirsizlik, yüksek petrol fiyatlarıyla birleşince Avrupa borsalarında risk iştahını azalttı. Avro Bölgesi'nde sanayi üretimi haziranda aylık bazda değişmezken, yıllık bazda yüzde 0,1 arttı. İngiltere ekonomisi ise yılın ikinci çeyreğinde çeyreklik bazda yüzde 0,4 büyüdü; ülkede haziran ayı sanayi üretimi yüzde 0,5 geriledi. Avrupa Birliği'nde kömürün elektrik üretimindeki payının geçen yıl yüzde 9,2'ye düşerek rekor düşük seviyeyi görmesi de dikkat çekti.

İngiltere'de FTSE 100 yüzde 0,56, Fransa'da CAC 40 yüzde 0,28 ve Almanya'da DAX 40 yüzde 0,12 değer kaybetti. İtalya'da FTSE MIB 30 ise yatay kapandı.

Asya Borsalarında Karışık Görünüm

Asya piyasalarında yön arayışı sürüyor. Orta Doğu belirsizliği, yüksek enerji fiyatları ve şirket haberleri etkili oldu. Çin'in büyük yarı iletken üreticisi SMIC, yapay zekaya yönelik güçlü talep nedeniyle en çok talep gören kapasitesi için fiyatlarını artırdı. Bu haberle SMIC hisseleri yüzde 1,9 yükseldi.

Kapanışa yakın, Japonya'da Nikkei 225 yüzde 0,3 ve Güney Kore'de Kospi yüzde 1,5 yükselirken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,5 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,1 geriledi.

Yurt İçinde TCMB Enflasyon Tahminini Güncelledi

Yurt içinde Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi dün yüzde 0,16 artışla 14.132,23 puandan kapandı. VİOP'ta BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat akşam seansında yatay seyretti.

TCMB Başkanı Fatih Karahan, yılın üçüncü Enflasyon Raporu bilgilendirme toplantısında 2026 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 28'e yükselttiklerini açıkladı. Karahan, "Enflasyonun 2027 yıl sonunda yüzde 15'e, 2028 yıl sonunda ise yüzde 9'a geriledikten sonra orta vadede enflasyon hedefi olan yüzde 5 seviyesinde istikrar kazanacağını öngörüyoruz." dedi. Tahmindeki 2 puanlık güncellemede motorin, doğal gaz ve enerji dışı emtia fiyatlarındaki görünümün etkili olduğunu belirten Karahan, eşel mobil uygulamasındaki düzenlemelerin de tahminlere yansıtıldığını söyledi.

Dolar/TL, dün kapanışa göre bugün yüzde 0,1 artışla 47,8770 seviyesinden işlem görüyor. Analistler, yurt içinde Piyasa Katılımcıları Anketi, yurt dışında Avro Bölgesi büyüme ve dış ticaret dengesi ile ABD'de perakende satışlar ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100'de 14.200 ve 14.300 puan direnç, 14.000 ve 13.900 puan destek konumunda.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:

• 10.00 Türkiye, ağustos ayı Piyasa Katılımcıları Anketi
• 12.00 Avro Bölgesi, 2. Çeyrek Gayri Safi Yurt İçi Hasıla
• 12.00 Avro Bölgesi, haziran ayı dış ticaret dengesi
• 15.30 ABD, temmuz ayı perakende satışlar
• 17.00 ABD, ağustos ayı Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi
• 17.00 ABD, ağustos ayı Michigan Üniversitesi enflasyon beklentisi